Enligt rapporten visade TAURON Capital Groups finansiella ställning under det tredje kvartalet 2023 en ökning av totala tillgångar, med anläggningstillgångar som stod för 74.6 % och omsättningstillgångar stod för 25.4 %. Eget kapital hänförligt till aktieägarna i moderbolaget uppgick till 38.0 %, medan innehav utan bestämmande inflytande var 0.1 %. Långfristiga skulder uppgick till 35.5 % och kortfristiga skulder till 26.4 %, totalt 61.9 %.
När det gäller finansiella resultat var TAURON Capital Groups nettoomsättning 28.1 miljarder PLN under de tre första kvartalen 2023, jämfört med 26.9 miljarder PLN under de tre första kvartalen 2022. EBITDA var 4.5 miljarder PLN under de tre första kvartalen 2023, jämfört med 4.1 miljarder zloty under de tre första kvartalen 2022.
Det indikerades dock att resultaten av uppskattningarna var belastade med en hög grad av osäkerhet och risk, särskilt till följd av potentiella framtida förändringar i den rättsliga situationen, tolkningstvivel, antagen praxis beträffande beräkningen av avgiften till fonden , instabilitet i den ekonomiska miljön, svåra att förutsäga marknadsförhållanden och operativa och tekniska förhållanden för de genererande enheterna. Dessa faktorer skulle bland annat påverka efterfrågan på el, elproduktionskostnader, produktion och leveransvolymer samt marknadspriser på el.

Bolagets intäkter ökade med 56 % under tredje kvartalet 3 jämfört med föregående kvartal och samma period förra året. Skärmdump 1.

De ökade intäkterna berodde främst på högre priser för koldioxidcertifikat på marknaden och ökade utsläpp. Skärmdump 2.

Under tredje kvartalet 2023 uppgick driftskostnaderna och utgifterna för TAURON Capital Group till 35.1 miljarder PLN, vilket motsvarar en ökning med 39 % från tredje kvartalet 2022. Dessa högre kostnader drevs främst av en ökning av priset på el köpt på den inhemska marknaden, vilket leder till högre elkostnader, samt en ökning av priset på gas som köps in för återförsäljning, vilket leder till högre gaskostnader. Dessutom ökade kolbränslekostnaderna på grund av prisförändringar på leveranser 2023. Personalförmånerna ökade också på grund av nya avtal som tecknades 2023, en höjning av minimilönen och en ändrad diskonteringsränta. TAURON Capital Groups rörelsekostnader ökade ytterligare på grund av en ökning av kostnaderna för distributionstjänster, en ökning av den genomsnittliga taxan för distributionstjänster köpta från PSE, kostnader relaterade till utsläppsrätter för växthusgaser och en ökning av nedskrivningskostnader relaterade till kundfordringar. Skärmdump 3.

Baserat på det angivna sammanhanget är det omöjligt att ge ett tillfredsställande svar på denna fråga. Skärmdump 4.

Nettovinstmarginalen för tredje kvartalet 2023 var 1.5 %, vilket är lägre än branschens riktmärke på 16 %. Skärmdump 5.

Enligt det tillhandahållna dokumentet nämns det inte uttryckligen om extraordinära vinster eller förluster som påverkar lönsamheten. Dokumentet diskuterar TAURON Capital Groups och dess dotterbolags finansiella resultat under de tre första kvartalen 2023, med fokus på faktorer som interna åtgärder, investeringsprojekt, insatser för att behålla kunder och marknadsföringsaktiviteter. Den presenterar också finansiell data och utvalda tabeller som visar förändringar i intäkter, EBIT och EBITDA för olika segment, inklusive distribution, leverans och annan verksamhet. Det nämns dock inget om extraordinära vinster eller förluster som specifikt påverkar lönsamheten. Skärmdump 6.

Företagets kassaflödessituation under tredje kvartalet 3 är positiv, med totalt 2023 miljoner PLN. Kassaflödet från den löpande verksamheten är 817 5,240 miljoner PLN, från investeringsverksamheten -3,305 1,118 miljoner PLN och från finansieringsverksamheten -XNUMX XNUMX miljoner PLN. Skärmdump 7.

Ja, det skedde betydande förändringar i rörelsekapitalet under de tre första kvartalen 2023. Rörelsekapitalet ökade med 14 %, främst på grund av en ökning av kundfordringar på konsumenterna (26 %) och en ökning av varulager (46 %). Det skedde dock också en minskning av kundfordringar på grund av inkomstskatten (71 %), kundfordringar på grund av övriga skatter och avgifter (32 %) och en minskning av värdet på övriga icke-finansiella tillgångar (52 % ). Skärmdump 8.

Den 30 september 2023 är den totala skulden 30.25 miljarder PLN, vilket motsvarar 61.9 % av aktie- och skuldstrukturen. De långfristiga skulderna utgör 35.5 % av balansomslutningen medan de kortfristiga skulderna utgör 26.4 % av balansomslutningen. Den 31 december 2022 var den totala skulden 28.7 miljarder PLN, vilket motsvarar 40.8 % av aktie- och skuldstrukturen. De långfristiga skulderna utgjorde 22.5 % av balansomslutningen, medan de kortfristiga skulderna stod för 18.3 % av balansomslutningen. Under de tre första kvartalen 2023 minskade de finansiella skulderna med 5 % och den finansiella nettoskulden minskade med 8 %. Som ett resultat av detta var förhållandet mellan nettoskuld och EBITDA lägre på 1.6x, med hänsyn tagen till den högre efterföljande 12-månaders EBITDA jämfört med 2022. Den maximala covenantnivån (nettoskuld i förhållande till EBITDA) specificeras i vissa avtal som ingåtts mellan företaget och företaget. finansinstitut är inte mer än 3.5x. Skärmdump 9.

Ja, företaget har tillräckligt med likvida medel för att klara kortsiktiga åtaganden. Den nuvarande likviditetskvoten på 0.96 per den 30 september 2023 indikerar att företaget har tillräckligt med kortfristiga likvida tillgångar för att täcka sina kortfristiga skulder. Dessutom är kassaflödet från den löpande verksamheten i miljoner PLN (456) för 2023 och (100) för 2022, vilket indikerar tillräckligt med kontanter för att möta kortsiktiga åtaganden. Skärmdump 10.

Nej, inga större operativa framsteg eller utmaningar under Q3 nämndes i detta sammanhang. Skärmdump 11.

Produktionsnivåerna i Generation Segment under de tre första kvartalen 2023 hade varit lägre jämfört med samma period 2022 på grund av lägre värmebehov i samband med de högre utomhustemperaturerna år för år. Skärmdump 12.

TAURON Capital Group är positionerad som en konkurrenskraftig aktör på elmarknaden, med en uppskattad marknadsandel inom eldistribution på 17 % under första halvåret 2023. Nyckeltrender som påverkar branschen inkluderar ökad förnybar energiproduktion och fokus på hållbara metoder. Skärmdump 13.

Nej, enligt det tillhandahållna dokumentet nämns inga nya konkurrenter eller marknadsdynamik som utgör ett hot eller en möjlighet. Dokumentet fokuserar på den regulatoriska miljön och åtgärder som vidtagits av TAURON Capital Group som svar på förändringar i den miljön. Skärmdump 14.

Ja, det har skett regulatoriska förändringar i den nationella regulatoriska miljön för TAURON Capital Group under de första tre kvartalen av 2023 med avseende på de antagna och publicerade rättsakterna, som kan ha en direkt eller indirekt inverkan på TAURON Capital Group. Skärmdump 15.

TAURON Capital Group påverkas av EU-kommissionens regleringspaket Fit for 55, vilket kan leda till utvecklingen av ny teknik med låga utsläpp, särskilt förnybar energi. År 2023 införde regelverket nya viktiga krav och förändringar i marknad och regelverk för bolagets dotterbolag. Skärmdump 16.

De identifierade riskerna för företaget, både interna och externa, inkluderar: 1. Ryska federationens aggression mot Ukraina och dess inverkan på den polska ekonomin och EU:s politik, samt effekterna av sanktionerna mot Ryssland och de som införts av Ryssland, inklusive tillgången på råvarorna (den geopolitiska risken). 2. Makroekonomisk situation i Polen, inklusive inflationstakten, BNP-tillväxttakten, förändringar av räntorna, valutakurserna, etc., som påverkar värderingen av tillgångarna och skulderna som listas av företaget i rapporten över finansiellt läge . 3. Marknadssituationen i Polen och i EU, såväl som i den globala ekonomin, inklusive förändringar av elpriserna, priserna på CO2-utsläppsrätter, priserna på råvarorna (särskilt stenkol och gas) , etc. Skärmdump 17.

Företaget har aktivt minskat dessa risker genom att implementera olika åtgärder, inklusive: 1. Balansering av försäljningsposition och produktförändringar: TAURON Group har vidtagit åtgärder för att balansera sin försäljningsposition och genomföra produktförändringar som syftar till att minska effekten av förändringar i efterfrågan på el. 2. Anpassning av handelsstrategin till regulatorisk miljö: Bolaget har anpassat sin handelsstrategi till förändringar i regulatorisk miljö samt genomfört åtgärder som syftar till tekniskt och operativt genomförande av lösningar som föreskrivs av bestämmelser. 3. Implementering av centraliserad finansiell förvaltning: TAURON Capital Group har ett centraliserat finansförvaltningsområde som stöds av användningen av verktyg som en företagsfinansieringsmodell, policy för finansiell likviditetshantering med hjälp av cash pool-mekanismen, riskhanteringspolicy inom det finansiella området och försäkringspolicy . 4. Genomföra lojalitetsbyggande åtgärder och marknadsföring: Företaget har vidtagit lojalitetsbyggande åtgärder för att behålla befintliga kunder och engagerat sig i marknadsföringsaktiviteter för att skaffa nya kunder. 5. Söker efter nya energikällor: Företaget har engagerat sig i intensiva aktiviteter för att söka efter nya energiproduktionsprojekt. Sammanfattningsvis minskar företaget aktivt dessa risker genom en kombination av åtgärder för att optimera processer, hantera ekonomi, bygga kundlojalitet och anpassa sig till regulatoriska förändringar. Skärmdump 18.

Företagets utsikter för resten av året och därefter är optimistiska baserat på ökningen av det totala eget kapitalet från 16,614 31 PLN den 2022 december 18,647 till 30 2023 PLN den 112 september XNUMX, vilket är en ökning med XNUMX %. Skärmdump 19.

Nej, det finns ingen information om reviderad vägledning eller förväntningar på framtida resultat i dokumentet. Skärmdump 20.